Newsletter 689: New SRO Regulations/Neues SRO Reglement

Ladies and Gentlemen
Dear members

We would like to draw your attention to our revised SRO regulations, coming into force on 1 July 2020. Published on our homepage under VQF Downloads.

The revisions of said regulations focus on VQF’s internal organizational restructuring measures, as well as on the following material aspects that have been updated and adapted from the AMLA and the AMLO-FINMA. Namely, the following adjustments and clarifications:
- Complementation of the list of qualifications a new member has to fulfil to be affiliated with VQF (cf. Art. 3, referring to Art. 14 AMLA)
- Adaptation to AMLO-FINMA regarding subsidiaries and group companies abroad as well as global surveillance of legal and reputational risks and clarification with domicile companies (cf. Art. 10 ff.)
- Complementation of terms regarding definition of VASP (Virtual Asset Service Provider) as well as complementary provisions regarding necessary information with services of blockchain-based payment orders (cf. Art. 7 and 14)
- Complementation of requirements regarding due diligences in the narrow sense, namely duty of identification of counterparty (cf. Art. 15 ff.)
- Duty of identification with cash transactions now exist with a threshold of CHF 15’000 (cf. Art 24, 33, 37, 50 and 51)
- Complementation and adaptation of provisions regarding high-risk relationships and high-risk transactions (cf. Art. 58 f.)

We kindly ask you to duly take note and implement said provisions. Please note that the English translation of the updated regulations is currently in process and will be published in due time. Meanwhile, we kindly ask you to confer to the German version of the updated regulations. In case you should have any questions or remarks, please do not hesitate to contact us.

Kind regards,

VQF
Financial Services Standards Association 

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Sehr geehrte Damen und Herren
Geschätzte Mitglieder

Gerne machen wir Sie darauf aufmerksam, dass wir auf unserer Homepage unser überarbeitetes SRO Reglement VQF im Downloads Bereich aufgeschaltet haben. Das neue SRO Reglement wird am 1. Juli 2020 in Kraft treten.

Inhaltlich werden einerseits die im vergangenen Jahr beschlossenen internen Reorganisationsbestrebungen im neuen Reglement abgebildet; so finden sich keine Verweise mehr auf die Aufsichtskommission, sondern die SRO VQF als Organisation ist nun klar zuständig für die entsprechenden Entscheide. In materieller Hinsicht sind insbesondere die Anpassungen an die geltende Fassung des GwG sowie der GwV-FINMA hervorzuheben. Konkret sind dies insbesondere folgende Anpassungen und Präzisierungen:

- Ergänzung der qualifizierenden Merkmale, die für eine Aufnahme geprüft werden (vgl. Art. 3, in Anlehnung an Art. 14 GwG)
- Anpassung an GwV-FINMA im Bereich Zweigniederlassungen und Gruppengesellschaften im Ausland sowie Globale Überwachung der Rechts- und Reputationsrisiken und Abklärungen bei Sitzgesellschaften (vgl. Art. 10 ff.)
- Ergänzung der Begrifflichkeiten um die Definition der VASP (Virtual Asset Service Provider) sowie ergänzende Bestimmungen bei notwendigen Angaben im Zahlungsverkehr im Blockchain Bereich (vgl. Art. 7 und 14)
- Ergänzungen der Sorgfaltspflichts-Bestimmung bezüglich Identifikationspflichten (vgl. Art. 15 ff.)
- Die Identifikationspflicht bei Kassageschäften gilt ab einem Schwellenwert von CHF 15'000 (vgl. insbesondere Art. 24, 33, 37, 50, 51)
- Ergänzungen und Anpassungen der Bestimmungen zu Geschäftsbeziehung mit erhöhtem Risiko sowie Transaktionen mit erhöhtem Risiko (vgl. Art. 58 f.)

Wir bitten Sie um Kenntnisnahme und Umsetzung der Vorgaben. Sollten Sie Fragen haben, stehen wir Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung.

Freundliche Grüsse

VQF - Verein zur Qualitätssicherung
von Finanzdienstleistungen